一、什么是供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是一種金融服務(wù)，具體是指圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流、物流和信息流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一客戶(hù)之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，因此銀行可以為供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)提供融資、貸款等金融服務(wù)。

二、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵是什么

供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵實(shí)際上就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持：

一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

在“供應(yīng)鏈金融”的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。

三、供應(yīng)鏈金融有哪幾種類(lèi)型

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是千差萬(wàn)別的，根據(jù)平臺(tái)類(lèi)型的不同，大致可分為以下五大類(lèi)型：

1、核心企業(yè)型供應(yīng)鏈金融

核心企業(yè)型供應(yīng)鏈金融平臺(tái)是最典型、最為常見(jiàn)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)類(lèi)型，一般所說(shuō)的“M 1 N”供應(yīng)鏈金融，其實(shí)主要是指基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融。一般而言，核心企業(yè)是指產(chǎn)業(yè)鏈條的管理者、組織者與協(xié)調(diào)者，自身規(guī)模很大，對(duì)上下游有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)和影響力的企業(yè)。以其為核心，核心企業(yè)幾乎掌握了上下游融資企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，掌握著鏈條上的所有應(yīng)收、應(yīng)付賬款。基于核心企業(yè)，對(duì)上游供應(yīng)商可以開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理業(yè)務(wù)；對(duì)下游經(jīng)銷(xiāo)商可以開(kāi)展融通倉(cāng)、信用貸款業(yè)務(wù)。早幾年的供應(yīng)鏈金融一般都是由銀行主導(dǎo)，核心企業(yè)被動(dòng)參與的方式，近幾年隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，很多核心企業(yè)成立了獨(dú)立的金融科技板塊，開(kāi)始主動(dòng)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融板塊一般由科技公司、保理、小貸等非銀機(jī)構(gòu)組成，同時(shí)和銀行等資金方合作，為上下游提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

2、電商平臺(tái)型供應(yīng)鏈金融

除了核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融之外，電商平臺(tái)型供應(yīng)鏈金融也是一大主流。2C電商平臺(tái)發(fā)展較早，已經(jīng)形成幾家壟斷之勢(shì)，技術(shù)方面又具有優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈金融各種模式已經(jīng)比較成熟。近幾年產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，幾乎所有主流行業(yè)都出現(xiàn)了一個(gè)甚至多個(gè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以交易、物流服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)切入，有一定的用戶(hù)量之后，再為其客戶(hù)提供金融服務(wù)，供應(yīng)鏈金融越來(lái)越成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的標(biāo)配。不過(guò)目前大部分產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融服務(wù)還處于初級(jí)階段，大部分平臺(tái)都沒(méi)有自己獨(dú)立的供應(yīng)鏈金融板塊，更多是引入第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，為客戶(hù)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。本身尚未建設(shè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系。

3、供應(yīng)鏈管理公司型供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈管理公司的前身往往是貿(mào)易公司或者基礎(chǔ)物流服務(wù)公司，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和客戶(hù)需求的增加，逐漸演變成綜合性供應(yīng)鏈服務(wù)，并衍生出金融服務(wù)。這種類(lèi)型的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式往往和貿(mào)易相結(jié)合，墊資代采和代銷(xiāo)預(yù)付是主要表現(xiàn)形式。這種模式業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)往往集中在供應(yīng)鏈管理公司上，也容易出現(xiàn)問(wèn)題，前兩年深圳有一些這種類(lèi)型的公司出了一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。目前業(yè)務(wù)方式也在轉(zhuǎn)變，由原先供應(yīng)鏈管理公司集中授信方式改為平臺(tái)型的供應(yīng)鏈金融方式。

4、物流倉(cāng)儲(chǔ)型供應(yīng)鏈金融

在之前，物流倉(cāng)儲(chǔ)公司是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展倉(cāng)單類(lèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管方，只是參與角色之一?，F(xiàn)在越來(lái)越多的物流倉(cāng)儲(chǔ)公司自行搭建了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，利用對(duì)于物流貨物的掌握，基于對(duì)貨物的控制來(lái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融，業(yè)務(wù)模式一般是各種形式的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，以及對(duì)于中小型物流公司的應(yīng)收賬款融資。目前很多大型物流公司都在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

5、資金型供應(yīng)鏈金融

前面所說(shuō)的幾類(lèi)都是場(chǎng)景方主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融，還有一大類(lèi)是資金方主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融，包括銀行和非銀機(jī)構(gòu)設(shè)立的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)板塊和金融科技公司。這種平臺(tái)的特點(diǎn)是自帶資金，本身有貸款資質(zhì)，需要對(duì)接各種場(chǎng)景方，給場(chǎng)景方的客戶(hù)提供融資服務(wù)。現(xiàn)在很多銀行，和有實(shí)力的非銀機(jī)構(gòu)，都在涉足供應(yīng)鏈金融板塊，通過(guò)金融科技手段，設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，并對(duì)接場(chǎng)景方的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù) 金融機(jī)構(gòu)征信數(shù)據(jù)，建立風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)在線的金融服務(wù)。另外還有一些國(guó)企，有著資金成本的優(yōu)勢(shì)，也在采用墊資代采的模式，充當(dāng)資金方的角色。